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顺丰的“逆风局”

2019-11-19 点击:1752

从2009年到2019年,双11国家嘉年华已经经历了十年。网上购物已经成为国民消费不可或缺的重要组成部分,带动了上下游许多行业的快速发展,其中物流业最为突出。

“物流是继中继业务、金融和云计算之后的又一个国家基础设施建设机会 “这是2009年国务院发布的《物流业调整和振兴规划》的一句话。

数据显示,2018年中国快递总量达到507亿元,带动制造业总产值达到2172.94亿元。包裹快递的数量超过了美国、日本、欧洲和其他发达经济体的总和。今年中国快递的总量预计将超过600亿。

在20年的国内互联网战争中,电子商务从未消失过。同样,在爱情中成长起来的物流业也写了精彩的商业故事,包括工业突破、资本舞蹈和“围剿”、“反围剿”

顺丰,作为国内物流“三国”的重要力量之一,见证了这个行业的所有兴衰。

“王的低调”亮点时刻

联邦快递和联合包裹两大强势阵地1993年刚成立,王伟在顺德注册顺丰快递,在香港博兰街租了一家小商店,借了10万元。 起初,像所有快递公司一样,旧金山采取了低成本的特许经营制度和低成本战略。 然而,互联网在20世纪90年代还不成熟,物联网甚至没有概念。监控和管理关联企业非常困难。随着商业的发展,由此产生的矛盾日益突出。

2002年,顺丰迎来了第一次变革,取消了特许经营制度,并让所有网点直接运营。 同时,我们将改变我们的市场定位,把自己变成注重时效性的高端快递。

但是,直接运营模式成本很高,顺丰的终端价格一直很高。 在与其他竞争者竞争的过程中,巨大的价格差异对增加市场份额有非常不利的影响。据数据显示,占中国包裹量60%的淘宝对物流成本很敏感,只有不到5%的客户选择顺丰。 自2010年以来,顺丰的市场份额逐渐下降,一度退出前五名,直到2017年才停止下降。

首都圈有句话:“华为顺丰的老干妈,有三家公司永远不会上市。”

这三家公司有一个共同的特点就是低调,所以后来王伟接受了一次难得的视频采访,说:“我不认为顺丰有多快。网民们直接将其视为“顺丰不开心王低调”。" 当然,和他一起的还有一些大兄弟,比如“刘董强,他不认识他的妻子,马花藤,阿里贾科玛和王健林,他们一无所有。”

2011年,王曾伟公开说明了他不想上市的原因:“上市无非是获得企业发展所需的资金。” 顺丰也缺钱,但不能为了钱上市。上市后,企业将成为一台赚钱的机器。股票价格每天的变化都会影响企业的神经,对企业管理层的管理极为不利。 "

然而,2016年2月,他的态度发生了180度的大转变。顺丰宣布计划在国内证券市场上市。然后他非常焦虑,迫不及待地“排队”,转而借壳上市。 从2月份宣布首次公开募股到10月11日借壳太丁新材料的采用,速度惊人。

2017年2月24日,顺丰控股在深交所举行重组、更名和上市仪式,正式登陆a股,成为继童渊、申通、大云之后第四家登陆a股的快递公司 当天上午,顺丰控股有限公司股价上涨至每股55.21元,总市值2310亿元,超过万科集团和美的集团,成为深圳市值最大的公司。王伟的身价也达到了近1500亿元,使他成为私人快递业的首富。

顺丰控股上市那天,激动的王伟豪给员工们扔了10亿元红包。一个红包的最高金额超过一万元。另一家快递公司的兄弟很快占领了他的微博,并留下了“嫉妒、嫉妒和没有仇恨”的信息。这是“王低调”的一个亮点

两年后,顺丰在今年3月发布了2018年财务报告。2018年顺丰控股实现收入909.43亿元,同比增长27.60%,但母公司净利润同比增长-4.57%

今年2月至3月,王伟辞去了四家孙凤企业的法定代表人和执行董事职务。同时,阿里持有申通46.6亿元的股份。除了大云,桐庐部门已经被阿里“合并”,并正在努力为未来做准备。

利润下降,竞争对手越来越多,内部担忧仍在继续,外部问题正在占据主导地位。 今天的顺丰可能面临前所未有的挑战。

石头围城,京东入驻

顺丰上市,市值一度达到3226亿元神话,无论是业务量还是资本价值,都稳稳地位居快递市场第一 如今,顺丰的总市值仅为1784亿元(2019年10月24日收盘价),从最高市值蒸发了1442亿元,几乎减半。

近年来,由于快递行业竞争的同质化,低价优势对客户更具吸引力,领先公司顺丰的市场份额大幅下降。

根据西南证券研究,今年上半年,顺丰的市场份额下降到7.3%,比去年同期下降1.1个百分点,在市场份额上排名第六,仅次于通达和白石 通达和白石的市场份额集体增加。 今年上半年,五家快递公司的总市场份额为71.1%,中通公司为19.3%,位居第一。

业内有人说快递业已经形成了一个由三部分组成的世界格局。快递公司分为菜鸟部、顺丰部和非菜鸟顺丰部。

阿里巴巴是中国最大的电子商务平台,也在终端快递方面投入巨资。 目前快递行业中,通达和白石五家公司都被纳入阿里和菜鸟的智能物流系统,在行业中被称为“菜鸟部”。

通达、白石与天猫、淘宝深度捆绑,抢占赛马场,形成顺丰的卡位,并根据电子商务业务带来的订单量逐渐侵蚀顺丰的市场份额。

去年,通达的营业收入和净利润都增长了30%以上。其中,中通以43.83亿元的净利润在通达排名第一,与顺丰相差1.73亿元,成为最有可能超过顺丰的公司。

京东物流是顺丰的另一个强大竞争对手 京东集团董事长兼执行官刘董强在去年接受中央电视台采访时曾表示,“未来可能只有京东和顺丰能够在国内物流领域站稳脚跟。”

今年年初,京东物流高调宣布开通个人物流服务。据蓝鲸TMT报道,京东快递现已在全国100多个城市开通个人邮件服务,覆盖全国,并提供半小时内市内投递、当天异地投递、次日早上投递和次日投递等快速限时服务。同时,它还提供其他经济服务,以满足消费者的多样化需求。

根据京东Q2财务报告,非公认会计准则净利润为35.589亿元,同比增长644% 京东集团董事长兼首席执行官刘董强似乎认为利润的大幅增长应归因于两个因素。一是京东物流接近利润平衡。

京东物流的特点是仓储与配送一体化,通过分散的仓储区域提高时效性。与私人快递的狭窄区域相比,客观地说,京东物流覆盖了整个物流环节 外界一致认为,除了缓解京东集团的业绩压力,个人物流业务的开放也成为顺丰的另一个主要竞争对手。

面对围剿,顺丰选择拥抱中铁快运的“大腿”。不幸的是,中铁快运本身每年都亏损,两家合资企业成立的“中铁顺丰”也进展缓慢。 起初,政府宣布“要建设一个具有仓储、装卸、包装、搬运、加工、配送等服务功能的综合物流中心”,但至今仍未实现。

虽然铁路货运资质是其他企业无法企及的,但中铁快运负责高铁站城市间的运输,并负责两端货物的收发等分工。两家公司都被要求支付火车站和物流基础设施的建设费用,这对顺丰来说不是一笔好交易。

在空飞机上,根据2019年年中的报告,顺丰今年上半年拥有55架全货机,比去年多11架,包括7架波音757和1架双层波音747。此外,它租用了14架飞机,比去年同期多了一架,大大提高了运力。 然而,今年上半年,该公司的航空空货运量(包括大宗航空)为4.2亿张机票,同比仅增长5%。

顺丰主营业务的困境显而易见。

没有电子商务字符串。

在“围剿”下,促进商业发展的最快方法是进入电子商务快递市场。

“顺丰现在是个做电子商务物流的死人,但不做电子商务物流,将来也可能是个死人 掌舵人王伟在内部会议上提醒他的员工 它指的是京东、亚马逊等电子商务和物流一体化公司,希望通过延伸业务链,在自己的体内形成一个业务闭环

现实远不像想象的那么简单。

十年前,在中国互联网入侵的影响下,传统公司纷纷建立自己的电子商务平台,顺丰也紧随其后。 2010年,顺丰正式推出了自己的电子商务平台顺丰电子商务圈(shunfeng e business circle),该平台主要销售食品,同时还打造了配套的支付平台顺丰宝。然而,就像大多数传统企业尝试的结果一样,顺丰的两个项目也消失了。

现在顺丰的主要零售业务顺丰最好出生于2012年。当时,顺丰将冷链技术作为其核心竞争力之一,推出了对冷链技术要求相对较高的生鲜电子商务平台,定位为中高端,专营生鲜和跨境商品。 2016年,顺丰最好合并到性顾客留下的商店,开设线下商店。

2015年,顺丰推出跨境电子商务平台曲锋海涛,这仍然是其物流优势的延伸。无论是海外直邮还是保税仓库交货,都必须通过快递环节 同年,由于零售业亏损严重(2013年至2015年,顺丰的商业部门分别亏损1.26亿元、6.14亿元和8.66亿元),为准备上市,2015年顺丰分拆了负责线上和线下零售业务的顺丰商业部门。

在有顺丰偏好的前提下,顺丰将于2016年推出一个新的电子商务平台,顺丰大师。 这两个平台主要从事新鲜食品。两者的区别在于顺丰更喜欢销售自己的产品,而顺丰大寿是B2B2C模式,将供应商、销售商和消费者联系在一起。 这也意味着顺丰将参与这两个分销环节。

顺丰离职后,相关数据不再披露,但外界不难看出从顺丰的“六年到七个CEO职位”,即将离任的CEO对这个“烫手山芋”的话语,以及业务中许多变化的细节。顺丰的零售业务仍然不景气。

此外,这也可能是顺丰商业领导层变动的原因。在整个顺丰阵营中,有两个无人货架品牌:葛粉充足食品和喵买 曲锋海涛出生在顺丰系统的跨境电子商务项目中。它的原名是“顺丰海涛”。2015年更名后,开始淡化“顺丰”的独立发展。虽然顺丰仍是曲锋海涛的股东,但双方的业务尚未协调。

顺丰的自建零售项目要么是跨境的,要么是全新的。一般来说,它位于中高端。零售业务希望扩展到顺丰快递的消费者。 此外,顺丰还投资了4个电子商务平台,都相对较小,但定位也是中高端,可以支持顺丰的交付。

然而,这些业务和投资反映了顺丰零售业务的逻辑:与其说是零售业务,不如说是快递业务的增值业务,零售业务是创造快递业务需求的一种手段。 为了“配角”思维去做“主角”生意,主次关系的颠倒决定了顺丰不做好零售

从时间上看,顺丰的零售项目落后于其他项目一步。当顺丰觉得开始是合适的时候,机会已经错过了。 各种迹象表明,顺丰在零售业似乎做得不太好,但王伟没有

电子商务研究中心主任曹磊曾经对顺丰进入电子商务评论如下:“阿里和京东势必会抢占快递市场,对顺丰构成威胁。” 顺丰很担心,想改善他的护城河,但电子商务不是他的强项,所以他仍然要支付学费。 “错过时代,拥抱“争取更多”电子商务一直是希望用户进入低迷市场的时代趋势。面对零售渠道的这种变化,电子商务运营商、平台和物流企业都将面临不同的调整甚至挑战。

如上所述,通达部基本上被阿里“收集”。此外,2017年年中,顺丰和阿里之间爆发了“数据纠纷”。菜鸟指责顺丰收集了大量数据,如淘宝用户的电话号码,顺丰指责菜鸟收集了丰超(顺丰投资的自助检索公司)的非陶系数据

两大巨头形成了“梁紫”,这间接导致了顺丰在阿里电子商务平台上的交付率极低。

电子商务产品流失后,顺丰的商务产品也面临问题。商业产品的客户主要是邮寄合同和发票。然而,随着电子发票和合同的推广,这一业务已达到上限,并面临下降趋势。

但是多多的突然出现在过去的两年里给阿里带来了很多麻烦,“敌人的敌人是朋友”这句谚语就在这个时候实现了。王伟仍然是多多最早的天使投资者之一。

通过社交群体,SKU单元销量高,折扣模式高,品多在“五环”和银发群体中有进一步渗透的优势。 不知不觉中,品点已经在GMV电子商务行业排名第三,仅次于阿里和JD.com。

这次顺丰选择了主动参与,所以有人惊喜地发现是顺丰买了很多9.9元的邮票。

但是,顺丰的重资产运营模式没有电子商务设备的优势。用大量拼写制作清单的利润率不是很高,但这一步也是顺丰无奈的举动。

顺丰错过了淘宝和电子商务时代。现在它只能为过去的错误付出代价。

从目前的需求匹配程度来看,顺丰和多多不匹配。顺丰主要面向对价格不敏感、对时间敏感的客户。 相反,平台上有大量低成本的邮资产品。对商家来说,顺丰的快递费用太贵了。

顺丰的市场份额不断被侵蚀,对“数量”的渴望越来越强烈,价格也在不断下跌。另一方面,它也做了很多努力,“从农村包围城市”的战略越来越有效。

顺丰想继续在电子商务领域下沉,很可能与多多有交集 然而,对于坚持直接运营的顺丰来说,这无疑是一个巨大的成本考验。

量价大战

2018年,中国快递业务量507.1亿件,营业收入6038.4亿元。自2010年以来,中国快递业务量和业务收入的年复合增长率一直在40%左右,相当于中国网上购物规模的年复合增长率为43.77%。 根据机构研究,2018年电子商务快递的比例已经超过80%

据国家邮政局统计,2010年快递费用从24元到25元不等,而2018年快递费用仅为12元左右,下降了一半以上。 电子商务和商家的交货成本也进一步降低。

降价是快递公司抢占市场份额最直接、最有效的方式

意识到这一点,今年5月顺丰推出了电子商务快递特价等新产品。 顺丰表示,中国快递业快速增长的主要原因是电子商务快递市场。新产品打破了原有产品的价格限制,填补了空白色的价格区间,并与市场竞争保持密切联系。

国家邮政局数据显示,2019年上半年快递平均单价为12.2元,而去年同期为14.15元

其中,申通快递的单件收入为2.85元,同比下降8.36%。童渊快递的单件收入为3.02元,同比下降10.89%。中通快递的单件收入为1.63元,单价同比下降11.3%。顺丰的单一收入为23.21元,同比下降1.28%。 物流协会的研究员杨大庆说,每张票毛利率的下降是快递行业价格战的结果。随着今年通达快递质量的提高和顺丰电子商务快递业务的向下拓展,龙头企业之间电子商务快递产品市场份额的竞争更加激烈,“量换价”的价格战仍然是最直接、最有效的策略。

尽管单价下降,顺丰新业务的收入出人意料地成为亮点

顺丰的新业务主要是市内分销、快递运输、冷藏运输、国际和供应链,占2019年上半年收入的23.66%,增长7%以上 顺丰快递上半年实现不含税营业收入7.86亿元,同比增长近130%。

10月24日,“顺丰城市快递品牌大会”在深圳举行 同一天,顺丰集团首席战略官兼顺丰城市公司董事长宸妃宣布:顺丰城市快车将于今天开始新的起点

然而,从战略角度来看,同城快递是顺丰必须做的一项业务 在新闻发布会上,顺丰首席技术官陈霖表示:“当地物流系统覆盖的商业场景就是整个场景,整个场景是我们必须考虑的问题。” 该系统与顺丰全城快递业务场景下的业务运营底盘相连接,能够提供全方位的技术开放能力。 "

目前,顺丰快速发展的客户包括麦当劳、必胜客、瑞星咖啡、西卡和优衣库。他们基本上是这个行业的领导者。官方数据是10万中小企业用户和2000万个人用户。

为什么商人需要与顺丰联合?瑞士信贷CMO费阳举了一个例子。瑞士信贷成立于2017年冬天。当时,它觉得咖啡在30分钟内就送到了用户手中,温度和味道是最合适的。因此,确立了“钟超必须赔偿30分”的规则。 在测试阶段,瑞星与多个分销平台合作,造成“稀疏损失”,最终选择顺丰在同一城市匆忙发货。 目前,拉辛咖啡的平均递送时间为16分43秒。

在这个阶段,石一达通过不断降低门票的平均单价刺激了商业订单的数量。尽管顺丰的门票平均单价有下降趋势,但远低于行业平均水平。这不可避免地让人们质疑过去的高价和高质量服务。现在看来,高端服务的策略正显示出意想不到的效果。

中国物流与采购联合会副主席兼秘书长崔中福表示,在物流业务快速自我迭代的过程中,SF快递的特色是从传统快递领域的产品线延伸到更定制的分销服务,几乎实现了消费场景的全覆盖。

这些消费场景,就像瑞星咖啡一样,需要“定制”的分销服务。

编码国际业务

与国内快递市场的增长相比,中国国际快递的增长不可低估。 数据显示,2018年1月至10月,市内快递量同比增长23.9%。其他地方的营业额上升百分之二十七点一。而国际/港、澳、台业务量同比增长38.4%

自2010年以来,顺丰已在10多个国家设立了营业网点,并不遗余力地支持国际业务。 2018年4月,为了增加对国际业务的投资,旧金山参与了美国流媒体服务平台Flexport的新一轮融资,旧金山鄂州机场(SF Ezhou Airport)获得批准,进一步将其建设成为国家和全球航线网络。

今年,顺丰将继续加快国际化进程。在开辟包括中东、印度尼西亚和东南亚在内的新航线的同时,将采用“轻与重相结合”的国际商务模式,将核心和重要资源与全新技术相结合,将需要在世界各地开辟联系的物流模式连接起来,以应对更大的物流挑战。

同时,顺丰还实施了两次投资并购,以确保“全球供应链”

2018年8月,顺丰与全球冷链物流供应商美国夏回集团携手,以9.37亿元收购夏回物流(香港)有限公司75%的股权。 此后,双方成立了以顺丰控股为控股股东的“新夏回”。

夏回集团于1990年正式进入大陆市场,目前在全国17个城市经营28个温控物流中心。它的主要服务目标是麦当劳。是中国冷链行业的标杆企业和行业标准制定者之一。

顺丰冷藏运输业务收入从2015年的7亿元增长到2018年的42.4亿元,市场份额仅为1.4%。“新夏回”的建立无疑是为了弥补自身技术的不足,整合顺丰现有的冷库和车辆等资源。

如果夏回只是冷链市场的一个“小巨人”,那么收购DPDHL在中国的供应链业务可以更好地展示顺丰的雄心。 在今年3月11日的新闻发布会上,王伟表示,与敦豪的合作意味着SF“全面进入供应链领域”

敦豪创建于1969年,1998年被德意志邮政集团收购。它是世界三大物流巨头之一。 2018年10月,顺丰控股宣布收购敦豪两家供应链子公司的全部股份,整合敦豪在中国内地、香港和澳门的供应链业务,总对价为55亿元。 这是近年来物流领域最大的国际并购之一。

供应链(Supply Chain)是一个模糊的术语,通常指从客户到供应商的产品流、信息流和资金流的综合管理,从而最大化客户价值,最小化成本。 在操作层面,它包括采购管理、存储管理、订单管理、运输管理和许多其他环节

行业专家表示,国际物流市场环境复杂严峻,国内快递物流企业的原有优势出海后逐渐消失,在成本控制、政策法规、文化和经营环境差异等方面存在诸多实际问题。国际市场的扩张还有很长的路要走。

北京物资学院物流学院院长吴越认为,快递企业的转型方向必须是综合物流服务提供商,从服务个人到服务企业和制造业,这与国内互联网巨头从2C向2B企业转型的逻辑相吻合。

Summary

与其他巨头相比,顺丰面临着更加复杂的环境。作为一个以快递业起家的巨人,顺丰在价格战中使用了高成本、高利润的直接模式来摆脱同行。它有一个全面的物流网络系统,网络控制能力强,稳定性高,具有非常独特的稀缺性。它也是一家物流行业科技实力雄厚的企业。然而,它现在正面临着电子商务物流的平台级博弈方法。它与整个产业链生态的开放和物流产业新要素如数据和技术的竞争相竞争。它比任何人都更需要盟友和新的增长点,但它对盟友和新的增长点有强大的抵抗力。

对于追求独立和雄心的顺丰来说,无论是重型货物、国际、冷藏运输还是全市业务,一块更大的蛋糕都是一个更加注重运营、资本和创新速度的战场。有比通达更有互联网业务经验和实力的竞争对手

有了内部和外部的麻烦,顺丰并非没有获胜的机会。

优势在于其长期积累的差异化路线和品牌形象 2018年,顺丰科技投资(含研发投资)27.2亿元,同比增长69.8%,占营业收入的3%。 同行申通、大云和童渊在R&D的投资都徘徊在营收的1%左右。

对科技的大力投资表明了顺丰将自己转变为科技公司的决心。 然而,为了取得切实成果,有必要保持充分的战略集中。

10月25日,顺丰发布了2019年第三季度财务报告 第三季度顺丰实现收入286.95亿元,同比增长25.36%。上市公司股东净利润12.10亿元,同比增长57.47%。这是一份“好看”的财务报告,但没有提到具体业务的方向。

电影《肖申克的救赎》中有一句话:“要么忙着活着,要么忙着死去。” “

不是顺丰没有进步,而是竞争的规模已经改变

参考:

中国新闻周刊:《快递业“价格战”白热化,顺丰龙头岌岌可危》

棱镜深网:《顺丰能否再造顺丰?》

网易航空空: 《顺丰的野望》

全天候科技:《顺丰王卫的进与退》

金融三剑客:《腹背受敌!高冷的顺丰还是低下了头》

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